系统状态
进入全球金融市场的障碍是古老的。处理时间过长、交易费用高、汇率造成的无谓损失，不胜枚举。虽然这些在仍处于起步阶段的结算系统中可能是可以原谅的，但我正在描述 迅速 系统，我们的全球国际银行网络，创建于 1973 年。对于即将迎来 50 岁生日的服务，您会期望现代技术已进入 SWIFT 允许国际金融消息传递的机制。然而，它基本上保持不变。
令人惊讶的是，SWIFT 仍然保留了它在 1973 年迭代中可以找到的大部分功能，只是在今天还蒙上了一层厚厚的灰尘。跨境支付是 SWIFT 在其时代出色解决的一个障碍。在全球范围内对支付的发送、接收和处理进行标准化，使从事海外业务的人能够更轻松地以最小的摩擦进行交易。但是，随着我们体验金融个性化，日常交易量不断增加，SWIFT 的消息传递系统已经没有更多的缺口——而且它即将爆发。
让您的资金在数百家中介银行之间转移，每家都从您的转账中提取一小部分用于处理费用，最终形成多日的旅程，这已经是旧闻了。我刚才描述的可能听起来像是 1922 年写的科幻小说，而不是 2022 年的全球银行转账标准。
效率低下会影响公司，效率低下会影响公民，而一种真正替代方案的侵蚀性意味着这些低效率将很快消失。比特币网络是终结过度扩张、欠发达的 SWIFT 系统并改变我们所知的全球货币交易的最后一根针。
日益脆弱的安全性
每个公司和个人，无论他们喜欢与否，在全球交易时都面临着各种风险。在过时的 SWIFT 系统中，它的网络如何提高安全性，电汇总是安全的吗？
借助 SWIFT 系统，电汇通过遍布全球的一系列中介银行进行处理。 SWIFT 不转移任何资金，而是在银行之间传递消息，每个银行都被分配一个唯一标识符，因为资金在报表中进行贷记和借记。因此，与比特币一样，SWIFT 使用分类账系统记录其网络中的余额——SWIFT 只是传输消息。
这意味着 SWIFT 是一个轻量级系统，但是，这种消息传递方面使其更容易受到黑客攻击。在过去的十年里，印度、台湾、俄罗斯和尼泊尔的消息平台都遭到了黑客攻击，罪魁祸首从中窃取了大约 20 亿美元。总而言之，SWIFT 的安全协议存在漏洞，任何在网络上进行交易的人都承担着转移被重定向的风险，从而有效地蒸发了他们的资金。
这些攻击的频率和规模只会随着技术的进步而增加，但 SWIFT 的安全创新却无处可寻。您可以看到为什么这不是一个用于发送大笔资金的密闭网络。
外汇 (FX) 风险敞口
除了 SWIFT 系统容易成为国际犯罪的目标之外，任何跨两种货币的交易都会带来外汇汇率波动的风险。这是一个始终存在的风险，降低国际电汇的这种风险可能是一个真正的痛苦。
交易时与 任何 派对，每个人都对风险有非零的敏感性；这被简单地测量为曝光。在最真实的国际金融术语中，存在三种类型的风险——交易风险、经济风险和翻译风险——每一种都有略微不同的定义，都围绕着波动的汇率引入风险。为简单起见，我们将其称为交易暴露。
限制您的交易风险是大多数人必须通过远期合约对冲来进行的一项工作。比方说，作为一个企业，我有 1000 万元人民币的应收账款，三个月内支付。明天的汇率会和今天不一样，所以为了尽量减少我的计价货币贬值时的下行损失，我将以今天的汇率远期卖出1000万元人民币，以防未来三个月发生不利变化。这是一个表面上的例子，但很明显为什么花费时间和精力来制定这种对冲策略是不利的——在这个领域的错误常常使公司每年损失数千万美元的无谓损失。
即使在零售层面，当美元兑英镑即期汇率较低时，您也可以向英国的朋友汇款。第二天，美元兑英镑走强，你后悔昨天在美元走弱的时候汇款——你损失的钱比你需要的多。外汇汇率波动给零售和机构层面带来了负担——无论大小，承受这些令人头疼的问题是混乱的。
您可以理解如何完全避免外汇敞口是可取的。
扼杀创新
激励结构驱动着世界。这是几乎每个对经济有基本了解的人都持有的基础，也许除了凯恩斯主义者。
无论是通过经济机会，还是像圣诞节奖金这样简单的事情，我们都在推动我们的世界向前发展，因为大棒末端有一根胡萝卜。
在我之前的一篇文章“美国梦正在消亡——比特币的货币政策可以拯救它”中，我解释了美国政府不平衡的激励结构，我相信它延伸到大多数其他全球机构。支持日本、德国、印度和俄罗斯等国家的 SWIFT 网络的中央银行也与这种不平衡的激励计划并行。
从本质上讲，监管法定货币的政府可以通过实施货币政策来消除效率低下的问题，而他们是货币政策的唯一控制者。他们最喜欢的工具之一是增加货币供应量，这是一种纸上谈兵的绝妙解决方案，最终扩大了财富的两极分化，将更多的收益分配给了拥有资本货物的人，并剥夺了不幸的工人阶级的真正财富。这被称为坎蒂隆效应。
这在每个拥有法定货币的国家中都发挥着作用，其中包括在 SWIFT 消息传递标准下运营的每个国家。这些国家有什么动机来解决其网络中的主要低效率问题？没有，坎蒂隆效应的赌注正好相反。这些国家控制着各自的货币供应量，例如，如果 SWIFT 网络被大量电汇充斥，第一步就是忽略这个问题，直到它对自己的事务构成问题。在此之后，他们可能会指责“大企业”，这是一个政府经常喜欢用作替罪羊的无名实体，并提出某种法案，让他们能够花钱摆脱问题。如果这是一次人身攻击，SWIFT 系统将在过去 5 年中反复迭代。唉，我们在这里进行最多可能需要三天的国际电汇。
当您的激励结构不围绕提高效率展开时，为什么要为最终用户提供更好的产品？
人民网络，由人民，为人民
随着比特币网络的兴起，全球货币信息系统也随之兴起。这是一个不能被那些在操纵其规则方面拥有既得利益的人所干预的网络——比特币网络的本质是不可变的。
在比特币支付网络上，治理规则是由运行矿工和操作节点的人来制定的。矿工通过解决复杂的数学问题来处理付款，并获得新铸造的货币和交易费用的奖励
每一个插入的新 ASIC 矿工，每一个启动的新节点，都在增加网络的安全层，建立在其抗脆弱性的基础上。
一个很好的例子是中国的比特币禁令以及随之而来的矿工大规模外流，导致网络哈希率下降了 50% 以上。截至今天，哈希率已完全恢复并达到历史新高，因为世界各地其他热心的人正在分配和吸收挖矿算力。这证明了网络对攻击的弹性。即使最大的国家之一禁止使用这一全球货币网络，该网络已经反弹并以新的高点运行，SWIFT 网络也不能这样说。国家银行的大规模外流肯定会给 SWIFT 消息传递系统带来厄运，正如各种 恐慌 多年来，像俄罗斯和中国。
比特币网络拥有一批才华横溢的编程团队，他们孜孜不倦地在其基础层协议之上构建应用程序。其中一项创新是闪电网络——一种在主区块链的侧链上运行的高速铁路，它允许在对等点之间建立通道，并在建立时在区块链上进行确认。简而言之，利用比特币货币网络进行近乎即时且越来越便宜的交易。
一个出色地利用闪电网络的杀手级应用是 Jack Mallers 的 罢工.这是一个 API，它允许用户通过现货购买 BTC、通过闪电网络将其快速发送给接收方以及现货购买接收方货币，在他们选择的任何货币之间进行全球交易。从本质上讲，它是 SWIFT 在 21 世纪发挥作用的基本论点，不需要恶意的托管人和中间人——它将改变世界。
建立在像闪电网络这样的比特币网络之上的协议正在消除对全球货币集中控制的需要 沟通.
最后的想法
不仅 比特币是否有更深的安全层， 不仅 比特币是否提供了像闪电网络这样的第 2 层技术，允许近乎即时和无费用的支付，但它破解了是否有可能回归全球硬通货标准的古老谜题。
它用响亮的声音回答了这个谜语 是的.
问题是竞争，即对其法定货币拥有既得利益的政府会允许吗？
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这是乔·康索蒂的客座文章。所表达的意见完全是他们自己的，不一定反映 BTC Inc 或 比特币杂志.
