智能合约如何改变加密行业的权力平衡


在之前的加密市场周期中看到的熟悉的主题之一是在牛市阶段取得显着收益的前 10 个项目的市值、受欢迎程度和排名不断变化,但在熊市期间却变得默默无闻。对于这些项目中的许多项目,它们遵循可识别的繁荣到萧条的循环,永远不会恢复到以前的辉煌。

在 2017-2018 年牛市和由基于以太坊网络的项目推动的首次代币发行 (ICO) 热潮期间,各种以智能合约为导向的小型项目上涨了数千个百分点,达到了意想不到的高位。

在此期间,比特币现金(BCH)、莱特币(LTC)、门罗币(XMR)和ZCash(ZEC)等项目也轮流进出前10名,但时至今日,投资者仍在争论究竟是哪个项目一个“有用”的用例。

虽然所有这些代币仍然是估值数十亿美元的独角兽级项目,但这些大盘巨石已经远离他们以前的辉煌,现在很难在当前的生态系统中保持相关性。

让我们来看看当前的一些项目,这些项目有可能将这些恐龙代币从它们的栖息地中移除。

与美元挂钩的稳定币成为最“可交易”的货币

比特币 (BTC) 的原始用例规定,它将简化进行交易的过程,但网络的“缓慢”交易时间和与发送资金相关的成本使其成为比其他区块链网络更好的交换媒介的价值存储被视为选项。

Terra (LUNA) 是一种专注于通过使用与法币挂钩的稳定币创建全球支付结构的协议,已成为尝试使用顶级工作量证明 (PoW) 项目作为支付时所面临问题的可能解决方案货币。

除了 LUNA 之外,用于在 Terra 上交易价值的主要代币是 TerraUSD (UST),这是一种与美元挂钩的算法稳定币,构成了 Terra 去中心化金融 (DeFi) 生态系统的基础。随着生态系统中活动和用户数量的增加,UST 的市值在 2021 年一直在稳步增长。

UST 供应变化。来源: SmartStake

最近添加的以太币 (ETH) 作为在 Anchor 协议上铸造 UST 的抵押选择,为代币持有者提供了一种获取以太币价值的方式,而无需出售和创建应税事件。

这为将其他代币(例如 BTC)用作铸造可用于日常购买的 UST 的抵押品开辟了可能性。

目前,Anchor 上 UST 的借贷 APR 为 25.85%,而分配 APR 为 40.67%,这意味着以 LUNA 或 Ether 借入 UST 的用户实际上在用他们的代币借贷时获得了收益。

从隐私币到隐私协议

隐私也是加密货币领域的基石特征,像 XMR 和 ZEC 等以隐私为重点的项目提供支持隐蔽或一度被认为无法追踪的交易的混淆技术。

不幸的是,监管方面的担忧使用户访问这些代币变得更具挑战性,因为许多交易所因担心引起监管机构的愤怒而将其除名,并且加密用户的整体需求随着其可用性而下降。

他们缺乏智能合约功能也限制了这些协议的能力,到目前为止,用户似乎对利用 Wrapped Monero (WXMR) 用于 DeFi 并不太兴奋,因为令牌在此过程中失去了其隐私功能.

这些限制导致了以隐私为中心的协议的开发,例如 Secret Network,它允许用户在保护隐私的环境中创建和使用去中心化应用程序 (DApp)。

隐私功能在加密生态系统中支持智能合约的平台中并不常见,这使得 Secret 成为不断发展的 Web 3.0 环境中的一个实验案例。

秘密网络上的去中心化应用程序。来源:秘密

Secret 也是 Cosmos 生态系统的一部分,这意味着它可以利用区块链间通信 (IBC) 协议与生态系统中的其他协议无缝交互。

网络的原生 SCRT 可以用作平台上的价值传输媒介,也可以与网络上运行的协议进行交互,包括 Secret DeFi 应用程序和网络的 NFT 产品 Secret Heroes。

新的企业解决方案并不是更好,但它们毫无争议

加密货币项目试图将自己与“交换媒介”标签区分开来的方法之一是提供企业解决方案,作为帮助企业向基于区块链的基础设施过渡的一种方式。

XRP 和 Stellar (XLM) 是符合该法案的两个老牌协议,但持续的争议和缓慢的发展导致这些早期的推动者现在正在追赶新的网络,这些网络也没有跟随 Ripple 的法律争议年。

Hedera Hashgraph 已成为该领域的竞争对手,数据显示该网络能够每秒处理超过 10,000 笔交易(TPS),平均交易费用为 0.0001 美元,完成时间为 3-5 秒。

这些统计数据与 XRP 和 XLM 相当,这表明它们的分类账每 3-5 秒就所有未完成的交易达成共识,平均交易成本为 0.00001 XRP/XLM。

Hedera 还具有智能合约功能,这意味着用户可以创建可替代和不可替代的代币,开发人员可以构建去中心化应用程序来配合网络的去中心化文件存储服务。

对于每个领域(稳定币、隐私和企业解决方案),老派和下一代项目之间的主要区别在于引入了智能合约功能,并计划在存在顶级协议的侧链和 DeFi 领域内进行开发.这为新项目提供了额外的效用,使它们能够满足投资者和开发商的需求,从而增加其代币价值和市值。

通过智能合约,与不断增长的 DeFi 环境交互的能力是内置的,而像 LTC、XMR 和 BCH 这样的传统代币需要特殊的包装服务,这些服务会插入中间人,从而在流程中加入额外的费用、严格性和风险。

较新的协议还采用了更环保的股权证明共识模型,该模型与全球向环境意识和可持续性的更大转变相一致。一个优点是持有者还可以直接在网络上抵押他们的代币以获得收益。

缓慢的时间流逝是否最终会导致资本从较旧的大型项目向新一代协议迁移,或者这些传统蓝筹股是否会找到一种发展方式并在未来生存,还有待观察。

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