如何拯救比特币：DCA 是方法
过去，省钱是一种简单而标准的做法——将现金存入银行账户，然后看着它增长。 1926 年出版的《巴比伦首富》一书着名地主张将收入的 10% 用于开始积累财富。由于种种原因，储蓄的智慧正在从我们的文化中消失。
一方面，储蓄不再是成功之路。关注大学学费的青少年看着他们的同龄人使用 TikTok 从身无分文变成百万富翁。公司员工争取加薪，看到在线聊天初创公司在他们的应用程序公开发布之前就声称估值达到 10 亿美元。跳过操场去买企鹅照片的孩子们突然发现自己比父母更富有。在这个世界上，为了健康的回报，储蓄和勤奋地分配我收入的 10% 有什么好处？这些天来，生活似乎确实是一场彩票，而不是一场公平的上坡攀登。
其次，消费受到各个方面的赞誉。数十年压倒性的广告和经济学教育也向我们传达了这样的信息，即支出是好的，不仅是为了我们自己的福祉，而且是为了整个社会。他们告诉我们，支出使经济引擎运转起来——每一分钱都很重要。
最后，年轻一代可以节省的钱越来越少。根据 皮尤研究中心, 千禧一代的财富比同等年龄的前几代人少，而且还背负了更多的学生债务，即使工资名义上上涨，他们的储蓄能力也会受到拖累。即使工资上涨，其中大部分只有受过大学教育的人才能看到，那些没有学位的人的收入低于过去几代人——回到婴儿潮一代。
最近，拯救行为看到了一种“拯救恩典”：COVID 大流行和政府的反应。强制封锁和企业关闭恰逢个人储蓄率大幅飙升，这在近期是前所未有的。
从 2020 年开始，个人储蓄率大幅上升和波动。资料来源： 弗雷德
虽然这可能是暂时的（向杰罗姆鲍威尔致敬），但这笔额外的现金让许多美国人想知道 – 我应该如何处理这笔现金？
我们曾经有一个明确的选择。
储蓄账户的上诉
在上一次主要的世界危机之后——以两次背靠背的世界大战和中间的严重经济萧条为标志——稳定成为人们高度追求的奢侈品。不断增长的工人人口希望养家糊口，建立企业，并确保他们的未来安全。
简陋的储蓄账户提供了一个安全的存储财富的地方，也是一个简单的方法，可以在一个人的工作年限中稳步增长。 人们可以专注于自己的事业或业务，而不必担心把钱放在哪里——它可以直接存入储蓄账户。
在美国等制度强大而稳定的国家，储蓄账户“收益”（账户中美元的增长）从 1950 年代到 1980 年代通常呈上升趋势，然后缓慢回落。
联邦基金利率代表银行从其他银行借款的利率。储蓄账户收益率本质上是银行向您借款的利率。来源： 弗雷德
银行在经济中发挥了生产性作用，作为缺乏投资经验的现金储蓄者与需要现金的具有商业头脑和想法的企业家之间的中间人，为经济增长提供了动力。
在这几十年里，储蓄账户是一种不起眼的工具，可以在高度安全的情况下获得几乎可以保证的回报。 FDIC 保险保护余额（在某种程度上）和储户不必成为他们自己的投资顾问即可获得可观的回报。一个普通的中产阶级工人可以投入他们八小时的诚实工作，将他们收入的 10% 存入储蓄账户，并且对他们的财务未来感到安全。
我们今天所处的境遇是 1970 年代沉淀下来的，微薄的储蓄账户回报微薄。许多人会指出欧佩克的石油禁运和随之而来的猖獗的滞胀，但事后更清楚我们可以看到，尼克松“暂时”将美元与黄金脱节发挥了重要作用。市场通过逃离美元并购买其他被认为稀缺的资产（如商品）来考虑到这一现实。整个经济体的商品价格飙升，迫使美联储提高利率以恢复对美元的信心并“打破通货膨胀的背后。”
美联储主席保罗·沃尔克 (Paul Volcker) 在 1970 年代提高了利率并“打破了通货膨胀的势头”。来源： 声音
从那个时期开始，随着恒定货币通胀新常态的确立，利率稳步下降。今天，我们生活在向“法定”货币转变的最终状态，不再有任何硬资产支持——储蓄者的收益率为 0%，在某些领域实际上 支付 为了省钱。
在美国，银行可以以 0.25% 的利率从美联储借入现金——那么他们为什么要支付更多的钱给你——这允许他们借钱 您的 现金？他们目前平均支付微不足道的 0.04%。
根据 FDIC 计算，自 2010 年以来银行支付的存款利率。资料来源： 弗雷德
随着收益率跌至可笑的低水平，储蓄账户的整个概念悄然消失在灌木丛中。银行账户现在专注于便利性——网上银行、借记卡、即时支付给你的朋友——而不是收益。
没有理由再维持一个储蓄账户，每年收取一美元的一小部分。美联储在太长时间内迫使利率过低——点燃了每个人的现金。
这些行动消除了储蓄账户作为随时间增长财富的简单工具。
那么我们现在拿现金怎么办？
每个人都是专业投资者
储蓄账户作为增加财富的可行选择（或只是保留储蓄！）的消失为我们带来了储蓄运动的新领头羊：股票市场。
被动投资股票——通过指数基金或其他方式——似乎承诺与旧储蓄账户类似的回报。然而，这条道路带来的保证要少得多，风险要大得多。
有趣的是，这是有意为之：降低利率的公认经济理由的一部分是推动对风险更高的项目的支出和投资，这被认为可以推动增长。这在短期内有效。然而，就像第五杯咖啡的效果比第一杯咖啡少很多一样，简单地以较低利率的形式再次采取经济刺激措施只会推动目前的增长，而且随着经济习惯了调整，每次打击的影响都会减弱。在某些时候，您需要停止工作并重新设置。经济也需要休息。
在今天的零（而且还在下降！）利率环境中，任何回报都意味着承担越来越大的风险。储蓄账户不再有回报，所以每个人都需要玩股票。指数基金已被证明是一种受欢迎的选择，但即使是那些指数基金也由少数波动的科技股领涨。只是 五家公司现在占标准普尔500指数的23%，高于去年的 19%。这几只股票是所有回报的来源，但它们也带来了 更大的波动！回报更集中，而且风险更大。
作为中产阶级工人，为了获得可观的储蓄回报，您现在需要第二份工作：专业投资者。将钱存入储蓄账户不会削减它。你需要研究股票，挑选你的赢家，应对波动并随着时代的变化而改变你的配置。
但美国梦的另一个主要内容可能会提供更简单的选择……买房。让我们来看看。
追逐美国梦
《巴比伦首富》中“瘦身钱包”的第五个“治疗方法”是拥有您的主要住所并将其作为投资。传统观点是这样的：土地稀缺，每个人都需要一个家，因此拥有一个属于自己的房子将成为您一生中的一项投资。
不幸的是，这个梦想正在从每一代人身上消失得比我们跑得更快。从 1960 年到 2000 年，房价在收入中位数的 4.5 年左右徘徊，然后在房地产泡沫中大幅飙升。到 2021 年，我们又回到了房地产泡沫水平，一栋房子的成本几乎相当于美国收入中位数的 7 年。
房价与收入水平脱节，导致许多人买不起房。来源： 长期趋势网
工作 30 年以偿还房屋抵押贷款是一项危险的游戏，尤其是当房价之前从 7 年房价与中等收入比率下降时。
从图表中退后一步，看看外面的情况，并不能在家庭作为储蓄的方法中提供更多的安全性。近五分之一的千禧一代只是简单地 放弃了 在拥有房屋时，主要理由是负担能力。生活方式的改变也促使人们远离永久居留权，这意味着单户住宅不再像以前那样。年轻一代的美国梦包括比单独拥有的住宅所能负担的更多的旅行和灵活性。
以今天的房价，稳定 30% 的收入用于支付抵押贷款意味着真正拥有房屋将需要 23 年。许多人不愿意接受这个赌注以及随之而来的承诺。
那么，在一个现金免费且没有任何投资是安全的世界里，我们还剩下什么？
我们必须遵循我们霸主银行家的信号——接受他们希望我们承担的风险，同时拒绝他们强加给我们的系统。
比特币美元成本平均作为新的储蓄账户
与 50 年前的储蓄账户类似，比特币提供了一个安全的存储财富的地方，以及一种在一个人的工作年限中稳步增长的简单方法。
这句话一开始可能会让你感到震惊——专家和政治家喜欢指责比特币的波动性。它怎么可能用作储蓄账户？
一方面，比特币不会被没收——当生活在专制政权下甚至自由世界的堡垒中时，这是一个真正的威胁。
然而，许多人指出比特币价格的波动是其作为投资“不安全”的原因。为了更好地理解这种情况，请考虑这样一个事实：当人们称比特币波动时，他们指的是在 法定货币，就像美元一样。当我们称比特币波动时，有两种资产在起作用——比特币和美元。
假设我们有 100 个苹果和 100 个橙子，通过讨价还价，我们发现一个苹果的价格是一个橙子。发现了一片橘子园，现在有5000个橘子。市场调整，一个苹果现在卖 50 个橙子。我们应该称之为“挥发性”——苹果还是橙子？
当我们查看比特币价格时，我们必须考虑——虽然政府正在肆无忌惮地印钞以救助从银行到游轮运营商的每个人，但比特币自 2009 年创建以来，日复一日地继续按预期定期发行数量.哪个是这里的不稳定资产？
比特币网络的基础使其成为储蓄账户的合适替代品。虽然法定货币体系对整个经济体的价格造成了严重破坏，改变了对生产者和消费者的激励，但比特币继续按预期执行——好像什么也没发生。
比特币网络代表着稳定性和可预测性，这是我们今天的每一种投资选择都非常缺乏的。
虽然在短期内，以法定货币计算的比特币价格看起来绝对荒谬，但随着时间的推移，人们意识到这种稳定资产的价值——导致价格倾向于上涨。这正是我们想要的储蓄账户。
不幸的是，中央银行对我们的货币体系造成的破坏意味着不再有稳定、持续增长的投资选择——那种每年增长 5% 并提供令人难以置信的安全保证的投资选择，比如储蓄账户。那些稳定的期权——比如政府债券——收益率处于历史低位甚至负收益率。负收益率意味着人和机构正在 带电 为了省钱！
平均到比特币的美元成本使这种资产与储蓄账户最相似。只需定期将少量收入作为储蓄，并将其存储在比特币中，根本不需要脑力劳动，并且在大多数时间范围内似乎都运行良好。
如果您只存入收入的 10% 并在纳税时间刚过每周开始投资比特币或标准普尔 500 指数，就会发生以下情况。您会注意到 永远不会太迟 开始.
将你年收入的 10% 投入 BTC，每周购买一次，从历史上看，这是一个不错的选择——无论你什么时候开始。由于美国的收入中位数约为 60,000 美元，在 2018 纳税年度之后开始 DCA 将使您节省 110,000 美元 – 仅使用节省的 20,000 美元。资料来源：作者和谷歌表格
比特币美元成本平均不会为您提供一个像储蓄账户那样每天以稳定、直线上升的储蓄账户。然而，在当今时代，没有任何投资能做到这一点。
比特币确实提供了一种基本的稳定性，这种稳定性不仅在今天的投资中是无与伦比的，而且在整个已知历史的投资中都是无与伦比的。长期以来，没有任何系统能像比特币一样可预测和精确地运行，并具有如此大的价值。
比特币还提供了令人难以置信的安全保证，因为您可以在硬件设备上或在头脑中使用密码来持有自己的比特币。一些美元成本平均工具甚至可以让您将自动购买的东西直接存入该硬件“钱包”。
如果您想开始定期购买比特币，请查看一个简单的选项，例如 天鹅比特币.
欢迎来到您的新储蓄银行 – 我们很高兴拥有您。
这是 Sidd 船长的客座帖子。表达的意见完全是他们自己的，不一定反映 BTC, Inc. 或 比特币杂志。
